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上限思维，本章节不进行讨论，需要放到传不到的失传风险或者传不好的流量风
险中进行讲授。

再次强调：财务管理即现金流管理。因此，财务策划必须考虑对家庭现金流
的影响，我们先梳理一下财务策划的内容与三类现金流（经营现金流、投资现金
流和筹资现金流）之间的关系。
家庭保障主要影响经营现金流，目标是要确保经营现金流不断裂。这可分为

支出保障与收入保障，财务风险管理的重点是支出保障，财务管理的重点是收入
保障；当然，保障开支本身会减少自由现金流。
子女教育、养老规划主要影响投资现金流，其中低风险的投资叫储蓄，有风
险的储蓄叫投资。教育金储备之外的子女教育投入，都可以视为人力资本投资，

这是有风险的。
债务策划主要影响筹资现金流。家庭融资渠道有限，不可能通过股权融
资，只能通过债权融资的方式来筹集资金；而债务通常会增加经营现金流的还款
压力。

显然，每一项财务策划，都会影响到一种、或多种现金流，并带来风险。
因此，财务策划其实是财务管理与风险管理的融合，我们将其称之为财务风险管
理；这是一个新的概念，是在整个风险管理体系下的核心概念。
财务管理的下限思维有四个模块，分别是：家庭保障、进行教育金储备的子

女教育、进行养老储蓄的退休规划，以及债务筹划。如果一个家庭在一段时期内
注定有财务缺口，理论上就注定会有负债，那就一定要做债务筹划。因此，债务
筹划是下限思维的最后一道防线。
财务管理的上限思维也有四个模块，分别是：职业规划、给予经济扶持的子

女教育、应对个体长寿风险的退休规划、以及基于传承规划的财富管理。
那么，上限思维的子女教育和退休规划与下限思维的子女教育和退休规划，
有什么不同呢？

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