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本章节子女教育小结及补充，共5点：
①子女教育策划，既有下限思维对应的教育储备（财务义务之一），又有上

限思维的人力资本投资与激励。
②教育储备是财务义务，是确定的事情！即需要增加家庭保障之收入保障，
又需要跨期储备。不能单纯用保障型保险，必须考虑带有财务保障+跨期储蓄功
能的现③金价值型保险；最适用的保险产品为增额终身寿险。

④大量的研究证明，人力资本投资是最好的投资方式。
⑤对于财务资源稀缺的第一级与第二级人群，建议首先完成子女教育储备
（教育金财务储备）；对于财务资源宽裕的第三级，默认已经完成子女教育储
备，需要规划人力资本投资；第四级客户群体可以直接做人力资本激励。

第四章 养老规划

【学前思考】

①退休规划，到底要解决什么问题？
②退休规划，要分三个层级，三个步骤进行策划，其每一步策划的目的（定
位）是什么？先后顺序是怎样的？

③为什么说长寿是一种风险？如何应对？
④保障性年金，有哪几个特点？

【关键词】

基础养老保障；收入再分配；养老金替代率；养老储蓄；财务自杀；契约储
蓄；免疫策略；长寿风险保障；聚合长寿风险；个体长寿风险；长寿期权；死亡
奖励
在四大财务策划里，退休规划可能是存在最多歧义、或者最多误解的话题。

每个人都会变老，因变老而导致劳动能力逐渐丧失，从而失去劳动能力等，
这是确定的；因此，每个人都需要退休储蓄，这是财务义务中最大一部分，对此
视而不见、或者尝试用冒险的方式解决，叫财务自杀。
没有人知道自己能准确活到哪一天，这就带来两个问题：或者人活着、钱花

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