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数量，人为增加消费债务的难度。
当然，消费性负债也有正面作用，它能促进消费，而消费是发展经济的原动

力之一。总的来讲，对于家庭债务融资，如果对债务的结构把控到位，是可以为
家庭带来正面的、积极的意义。运用得当，这种行为可以为家庭带来收入，而收
入增加是可以带来社会阶层的改变的，这也是为什么很多中产阶层愿意通过负债
去增加收入的动机之一。

再思考一个问题：允许借债会让世界变得好一点吗？或者说：负债，是穷人
的游戏还是富人的游戏？
国外曾有一家研究机构通过一个模拟游戏，找到了答案。由于游戏的规则
及过程较为复杂，在此仅将结果进行呈现并给出客观分析。将同等比例的富人和

穷人放在同一个对照组里，每人派发一定金额的游戏币，在允许借债的情况下，
加入随机收入波动因素，最后的结果是：最富有的人的财富值约为初始财富的4
倍，Top10%的富人掌握着大约33%的财富，Top20%的富人掌握着大约56%的财
富，大约25%的人背负着债务，最高负债约为初始金额的两倍。

这个结果说明什么？这说明：无论是投资性负债，还是消费性负债，虽然
能让我们在走投无路时多一些周转余地，但最终会让穷人变得更穷、贫富差距
拉大。也就是说，对于穷人，多数人并不懂如何用钱赚钱；对于负债融资拿到的
钱，最直接的用途就是通过消费以带来满足感。而富人已经拥有钱赚钱的能力，

富人的负债解决了投资资金，提高了富人的经济实力，这就会带来财富的更快
增长。
这个世界，其实很公平！
本章节债务结构策划小结及补充，共7点：

①住房抵押贷款可能是大多数家庭的第一笔主动负债。
②统计证明：主动负债可以增加财富、刺激消费。
③只为具备增值潜力的贷款，住房不一定永远增值。
④包括住房抵押贷款在内的商业信贷是货币增发的主要渠道，货币增发会带

来通胀，通胀对债务人有利。因此，主动负债有一定的抗通胀作用。
⑤既然主动负债有这么多好处，在保证不发生兑付危机的前提下，就应该考
虑借大不借小、借长不借短，充分利用财务杠杆。
⑥一般情况下：长期债务看抵押，短期债务看信用。

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