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财务与金融
Accounting and Finance

金预算管理，合理安排企业的财务结构，处理好资产的营利性和流动性，财务

结构的成本和风险的关系。企业财务结构中，流动性资产过多，流动性虽相对较
好，但会影响其盈利能力。短期负债过多，其资金成本较低，但相应的财务风险
较大。现金预算通过对现金持有量的安排，可以使企业保持较高的盈利水平，同
时保持一定的流动性，并根据企业资产的运用水平决定负债的种类结构和期限结

构。其次，通过加强资金支出计划，可以有效防止资金沉淀。例如，通过对原材
料采购和供应的集中进行，有效减少中间库存；通过对大宗原材料的合理储量，
既避免因存量过少影响生产，又可以减少资金沉淀和经营风险。

（三）战略预算管理规避财务风险的主要表现
由前述可知，由于企业经营过程中存在各种难以预料和控制的因素，使企业
财务运营状况具有不确定性，并使企业蒙受损失的可能性，这就是财务风险。在
竞争激烈的市场经济环境下，财务风险是客观存在的，要完全消除财务风险及其

影响是不现实的。预算管理作为预防财务风险的有效手段，可以有效规避财务风
险的发生。企业预算管理的核心是企业的资金运用预算，是源于企业的资金运用
和规划而发生的预算。

首先，企业通过资金预算划分财务结构，规划好未来筹融资方向；其次，预
算管理通过处理企业资产的流动性和盈利性，妥善处理好成本和风险问题；第
三，预算管理通过现金预算来妥善规划企业资金来源，安排好资金投资方向。在

整个资金使用过程中，通过明确资金使用的时间以及避免不合理的资金支出和滥
用，达到控制企业财务风险的目的。因此，企业必须了解财务风险的内容、特
征和成因，正确预测、衡量财务风险，结合企业战略健全财务风险的管理控制

机制，通过财务预算管理手段，降低财务风险，避免财务危机，将损失降至最
低程度，为企业创造最大的收益。本部分展开对预算管理规避财务风险的机理
的研究。具体而言，预算管理对于规避财务风险的重要作用主要体现在以下几个
方面。

第一，预算管理通过处理好资金的结构问题，能够积极规避企业筹资与投资
活动中的潜在风险。企业在进行财务预算时，必须结合企业实际情况来安排公司
的财务结构，必须根据经营业务状况对所筹措的资金做好使用安排，并根据风险

与收益比例做好投资选择。在企业涉及生产经营的各项资产结构安排中，如果资
产流动性较好，流动资产过多，则会降低企业盈利能力。若短期负债的资本成本

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